Alternative Unternehmensfinanzierung

Nach der Innenfinanzierung ist der Bankkredit die wichtigste Komponente zur Finanzierung kleiner und mittlerer Unternehmen. Dies erhöht den Bedarf an alternativen Finanzierungsquellen. Die These, dass die Finanzierung für sie problematisch ist, nimmt ab.

Abweichende Unternehmensfinanzierung für den dt. KMU-Bereich | Bernd Fischl

Die aktuellen Finanzierungsprobleme des dt. Mittelstandes werden von Bernd Fischl aufbereitet. Seine Umfrage unter Kapitalsuchenden und Kreditinstituten zeigt, dass die jüngsten Kapitalmarktentwicklungen in der KMU-Finanzierung nur bedingt zum Tragen kommen. Das Ergebnis zeigt, dass Kreditinstitute und Firmen weiterhin miteinander umgehen müssen. In der zweiten Ausgabe wurden die aktuellen Trends und Kennzahlen aus der Zeit der Finanzmarktkrise einbezogen.

Der promovierte Unternehmer Bernd Fischl hat in Entrepreneurial Finance studiert. Sie ist Gründerin und/oder Partnerin mehrerer Firmen und arbeitet als Unternehmensberaterin.

Abweichende Unternehmensfinanzierung für den dt. KMU-Bereich | Bernd Fischl

Obwohl Unternehmensgruppen leicht Darlehen zu günstigen Bedingungen aufnehmen können, sind die Gespräche mit der Geschäftsbank für die breite Mittelschicht oft schwer. Angesichts der zahlreichen Zahlungsunfähigkeiten, insbesondere verhältnismäßig kleiner und mittlerer Betriebe, ist die Finanzierungsfrage von großer Bedeutung. Bernd Fischl untersucht unter Einbeziehung der Auswirkungen von Basel II die aktuellen Finanzierungsprobleme des dt. Mittelstandes.

Seine Umfrage unter Kapitalsuchenden und Kreditinstituten zeigt, dass die jüngsten Kapitalmarktentwicklungen in der KMU-Finanzierung nur bedingt zum Tragen kommen. Dr. Bernd Fischl ist außerplanmäßiger Promotionsstudent an der State University of Economics in Krakau. Der Diplom-Kaufmann ist Gründungsmitglied und Eigentümer von zwei Firmen und arbeitet als Managementberater.

Abweichende Unternehmensfinanzierung für den dt. KMU-Bereich

"Die Veränderung in der Unternehmensfinanzierung ist nicht aufzuhalten." Wer vom dt. Bürgertum spreche, solle zunächst eine Begriffsbestimmung oder wenigstens eine Begrenzung und/oder Beschränkung des Wortes vorgeben. Ein einheitlicher Begriff der Mittelschicht gibt es in der Praxis nicht. Die meisten Menschen sprechen von mittelständischen Betrieben, wenn sie von familiengeführten oder inhabergeführten Betrieben sprechen.

"Ab einem Betrag von 250.000 sind die Kreditanstalten nach 18 KWG dazu angehalten, die Kreditwürdigkeit des Kreditnehmers vor der Ausgabe des Geldes sorgfältig zu überprüfen. Ein Finanzierungskonzept ist die Zusammenstellung aller wesentlichen Elemente, die für die kurz-, mittel- und langfristige Finanzierung eines Unternehmens vonnöten sind. Fast die HÃ?lfte aller mittelstÃ?ndischen Firmen hat diesen Bereich der Planung in den vergangenen Jahren vernachlÃ?ssigt.

Finanzprobleme sind hier die Hauptursache für das Versagen junger Firmen. Im Hinblick auf Finanzprobleme ist es wieder einmal die Liquiditätssituation, die den Betrieben Schwierigkeiten macht. Aus diesem Grund ist es unerlässlich, bei der Planung der Unternehmensfinanzierung Liquiditäts- und Erfolgsaspekte zu trennen. Nur für die genannten Instrumente gibt es eine Vielzahl verschiedener Finanzierungsmöglichkeiten.

Weil die dargestellten Finanzhilfen wie Factoring, Vermietung und Verpflegung in Deutschland bereits seit Jahren bestehen und Asset-Backed Securities (ABS) nicht für alle KMU gleichermaßen gut sind, sollte sich die derzeitige Eignungsprüfung ausschließlich auf Mezzanine-Finanzierungsformen erstrecken. Aufklärung, Sensibilisierung und Motivation zum Themenbereich der klassischen Finanzierungen. Angebotsseitig wurden die Kreditinstitute nach ihren (geplanten oder bereits bestehenden) Alternativformen der Unternehmensfinanzierung durchsucht.

Die Umfrage zielte auf der Anforderungsseite auf Firmen aus verschiedenen Bereichen ab. Sie wurden nach ihren Wünschen und ihrer Einsatzbereitschaft gefragt, eine innovative Finanzierung als Alternative zu herkömmlichen Bankkrediten anzubieten. Die Frage der Unternehmensfinanzierung unter dem Einfluß von Basel II ist seit einigen Jahren ein großes Anliegen für dt. Kreditanstalten und DZ. Es entstanden eine Fülle von Fragestellungen, Unklarheiten und Mißverständnissen, die sowohl bei Unternehmern als auch bei Bankenvertretern jahrelang in den Köpfen waren.

In einem englischsprachigen White Paper der Fintech-Firma Aquaq werden die möglichen Anwendungsszenarien im Bank- und Asset Management beleuchtet - "Blockchain: Plausibilität im Banking und Wealth Management".